Vụ việc thu hút sự quan tâm của thị trường khi TCBS là một trong những công ty chứng khoán có thị phần lớn trong mảng trái phiếu. Vậy chuyện gì đã xảy ra, và bản chất các vi phạm này là gì?
Những vi phạm dẫn đến quyết định xử phạt
Theo quyết định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, TCBS đã có một số vi phạm hành chính trong quá trình thực hiện nghiệp vụ liên quan đến trái phiếu doanh nghiệp, bao gồm:
Thứ nhất, cung cấp thông tin chưa chính xác trong hồ sơ chào bán trái phiếu. Trong quá trình tham gia tư vấn phát hành trái phiếu riêng lẻ cho doanh nghiệp, hồ sơ công bố thông tin có nội dung thể hiện việc “đã xin đầy đủ chấp thuận của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền”. Tuy nhiên, trên thực tế, loại hình trái phiếu này không thuộc diện phải xin chấp thuận, dẫn đến việc công bố thông tin không chính xác theo quy định.
Thứ hai, đăng ký và lưu ký trái phiếu không đúng thời hạn. TCBS thực hiện thủ tục đăng ký, lưu ký đối với một số lô trái phiếu doanh nghiệp chậm so với thời hạn bắt buộc, vi phạm nghĩa vụ của tổ chức cung cấp dịch vụ trên thị trường trái phiếu.
Thứ ba, báo cáo thông tin không đúng hạn. Một số báo cáo định kỳ và báo cáo nghiệp vụ liên quan đến hoạt động tư vấn, đại lý phát hành và lưu ký trái phiếu được TCBS gửi quá thời hạn quy định, dẫn đến việc bị áp dụng hình thức xử phạt bổ sung.
Điểm đáng chú ý là các vi phạm của TCBS được cơ quan quản lý xác định thuộc nhóm vi phạm hành chính mang tính kỹ thuật, liên quan đến quy trình, thời hạn và cách thể hiện thông tin, không phải hành vi gian lận, thao túng thị trường hay chiếm đoạt tài sản.
UBCKNN không áp dụng biện pháp đình chỉ hoạt động hoặc thu hồi giấy phép, cho thấy mức độ vi phạm chưa ảnh hưởng đến sự an toàn và ổn định của thị trường chứng khoán.
Trong bối cảnh cơ quan quản lý đang tăng cường siết chặt kỷ luật, kỷ cương đối với thị trường trái phiếu doanh nghiệp, việc xử phạt TCBS được xem là động thái nhắc nhở chung đối với các công ty chứng khoán tham gia tư vấn, phân phối, đăng ký và lưu ký trái phiếu.
Các yêu cầu về công bố thông tin chính xác, báo cáo đầy đủ, đúng thời hạn và tuân thủ nghiêm ngặt quy trình pháp lý đang được áp dụng ngày càng chặt chẽ, kể cả với các tổ chức trung gian lớn trên thị trường.
Việc TCBS bị xử phạt hành chính phản ánh xu hướng tăng cường giám sát và chuẩn hóa hoạt động trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp, hơn là một vấn đề mang tính hệ thống. Tuy nhiên, đây cũng là bài học quan trọng về tuân thủ pháp luật, cho thấy chỉ một sai sót trong hồ sơ, thời hạn hoặc cách diễn đạt thông tin cũng có thể dẫn đến chế tài từ cơ quan quản lý.
